Private Credit

We address the funding gap arising from structural inefficiency in credit supply

규제 환경의 변화와 기존 금융권(은행/증권/캐피탈)의 공급 구조적 한계로 인해, 우량한 담보와 상환 재원을 보유했음에도 자금이 제때 도달하지 못하는 신용 공급의 사각지대(Funding Gap)가 발생합니다. 아진자산운용은 시장의 이러한 비효율을 포착하여, 담보 기반의 정교한 구조화와 강력한 회수 실행력을 바탕으로 최적의 크레딧 솔루션을 제공합니다

Investment Strategies

Private Debt (Core Lending)

담보와 상환원천이 명확한 중견·중소기업을 중심으로 선순위 구조화 대출을 집행합니다. 약정·트리거·모니터링을 계약에 반영해 하방을 통제하고, 회수 경로를 투자 초기부터 설계합니다.
Asset-Backed Lending (ABL)

매출채권·재고·장비·계약권리 등 현금화 가능한 자산/권리를 담보로 비스포크 대출을 제공합니다. 담보의 환가 가능성과 권리행사 집행력을 기준으로 우선순위·담보권·약정 구조를 정교화합니다.
Real Asset Debt (RE / Project Debt)

부동산 자산 및 개발·운영 프로젝트의 자산가치와 현금흐름을 기반으로 담보대출 및 브릿지 파이낸싱을 수행합니다. 인허가·공정·분양/임대 등 마일스톤 트리거를 설계하고, 브릿지–대환–매각으로 이어지는 회수 시나리오를 선제적으로 수립합니다.
Mezzanine / Structured Capital

성장·전환 국면의 기업/자산에 대해 선·후순위 혼합, 전환·우선주·수익참가 등 구조화 자본으로 투자합니다. 담보·우선순위·보호조항으로 하방을 관리하면서, 필요 시 업사이드 참여 구조를 병행합니다.
Special Situations / Distressed

구조조정·유동성 이벤트 등 특수상황에서 발생하는 가격 왜곡/자금 공백 구간의 크레딧 기회를 선별합니다. 상황에 맞춰 대출·메자닌 등 최적 수단으로 투입하되, 상환/대환/매각/담보권 실행 등 다중 회수 옵션을 투자 단계에서 확정합니다.

Our Strategic Framework

Local origination

Proprietary Sourcing

아진자산운용은 단순히 공개된 시장(Auction Market)의 딜을 추적하지 않습니다. 우리는 광범위한 로컬 네트워크와 거래 상대방과의 신뢰 관계를 기반으로 시장에 공개되지 않은 오프마켓(Off-market) 기회를 발굴합니다. 이를 통해 경쟁이 덜한 구간에서 유리한 투자 조건(담보, 약정, 선순위 지위)을 선제적으로 확보하며, 수익의 질과 안정성을 동시에 극대화합니다.
Investment Process

Disciplined Life-cycle Management

Opportunity identification: 상환원천이 명확한가를 먼저 확인
Underwriting: 담보가치·현금흐름·차주 역량에 대한 기준을 수립
Structuring: 우선순위, 담보권, 약정, 트리거를 계약에 반영
Monitoring: 리스크 지표 기반의 상시 모니터링
Exit: 상환/리파이낸싱/매각/회수 시나리오를 선제적으로 수립
Risk Management

Active risk management at every stage
리스크 관리는 사후 대응이 아니라 투자 설계의 일부로 작동합니다. 발굴 단계에서 시작해 실사·심의·약정·클로징·모니터링·Exit까지 전 단계에서 리스크를 정의하고 통제합니다.
Governance

Oversight through structured decision-making
투명한 의사결정과 이해상충 관리를 위해, 투자 전 과정의 책임과 승인 체계를 명확히 운영합니다.